Eberhard-Karls-Universität Tübingen
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Wirtschaftswissenschaftliches Seminar 				   WS 1997/98
Abteilung Betriebswirtschaftslehre, 
insbesondere Betriebliche Finanzwirtschaft

Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel


Hauptseminar zur Betrieblichen Finanzwirtschaft

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Seminarthema:	Value-at-Risk und das Management von Preis- und Kreditrisiken
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Grundlagen des Value-at-Risk-Konzeptes

1.	Konzeption und Struktur des Value-at-Risk Ansatzes

2. 	JPMorgans RiskMetricsTM: Das Original

3.	Modelle zur Schätzung von Volatilitäten: Ein theoretischer und 
	empirischer Überblick

4.	Die Kovarianzmatrix bei Value-at-Risk: Bestimmung und Problematik


Methodische Erweiterungen und Evaluation

5.	Derivate und Value-at-Risk: Delta- und Delta-Gamma-Methoden

6.	Derivate und Value-at-Risk: Monte-Carlo Simulationen

7.	Alternative Methoden zur Value-at-Risk-Analyse 

8.	Validität und Tests von Value-at-Risk-Kalkulationen


Ausgewählte Probleme und Anwendungen 

9.	Bankenregulierung nach BIS: Value-at-Risk und Kapitalan-
	forderungen

10.	Risikomanagement von Korrelationsprodukten am Beispiel von
	Differential-Swaps

11.	Orange County Konkurs: Nachwirkungen und Lerneffekt

12.	Abbildung von Kreditrisiken: Der Ansatz von CreditMetricsTM

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Teilnahmebedingungen und Anmeldung
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1.	Das Seminar richtet sich an Studenten des Hauptstudiums, die durch Über-
	nahme eines Themas, also Anfertigung einer Hausarbeit einschließlich 
	Referat, aktiv teilnehmen wollen.

2.	Jedes Thema wird maximal an drei Teilnehmer vergeben. Die Schwer-
	punkte der einzelnen Referate werden dann von der Seminarleitung gesetzt. 

3.	Einen Seminarschein im Fach Betriebliche Finanzwirtschaft kann erwerben,
	wer (a) eine Hausarbeit anfertigt und ein Referat übernimmt, sowie (b) an 
	der Klausur am Ende der Veranstaltung teilnimmt und für diese beiden Teil-
	leistungen (a) und (b) jeweils mindestens die Note "ausreichend" erzielt. 
	Die mündliche Beteiligung während des Seminars wird ebenfalls bei der
	Bildung der Gesamtnote berücksichtigt. Wer bei der Behandlung seines 
	Themas nicht  anwesend ist, kann keinen Seminarschein erwerben. 

4.	Auf Wunsch kann auch ein Schein in Allgemeiner Betriebswirtschaftslehre
	ausgestellt werden.

5.	Jeder Seminarteilnehmer erhält eine Liste mit Literaturempfehlungen für
	alle Themen. Dabei handelt es sich lediglich um Literatur für den Einstieg.
	Es wird erwartet, daß die Bearbeiter eines Themas selbständig weitere 
	Literatur heranziehen und dabei insbesondere prüfen, ob es zu dem
	übernommenen Thema neue Beiträge in den jüngsten Jahrgängen
	relevanter Fachzeitschriften gibt. 

6.	Der Textteil der Hausarbeit (ohne Anhang, Literaturverzeichnis etc.) 
	sollte 15 Schreibmaschinenseiten nicht unter- und darf 20 Schreib-
	maschinenseiten (1-1/2-zeilig) nicht überschreiten! Die äußere Form
	und die Einhaltung der akademischen Standards beim Zitieren fließen
	in die Benotung mit ein.

7.	Die Hausarbeiten sind bis spätestens Montag, den 13.10.97, 17.00 Uhr in
	zweifacher Ausfertigung bei mir abzugeben.

8.	Anmeldungen zum Seminar sind schriftlich bis Montag, den 14.07.97, 
	17.00 Uhr, im Sekretariat, Sigwartstr. 18, möglich. Anmeldeformulare
	sind dort während der Öffnungszeiten erhältlich. Die endgültige Themen-
	zuordnung an die Seminarteilnehmer wird ab Donnerstag, dem 17.07.97, 
	durch Aushang in der Mohlstraße 36 (Erdgeschoß) und am schwarzen
	Brett des Lehrstuhls Sigwartstraße 18 bekanntgegeben. Spätere Anmel-
	dungen sind danach nur möglich, falls einzelne Themen nicht vergeben
	werden konnten.



Tübingen, den 1. Juli 1997

gez. Schöbel